[주식 투자] 미국 배당주 투자 (2023년 ver.1)

미국 배당주 투자 (2023년 1월 Update)

 

제2의 월급을 만드는 미국 배당주

 

최근 매월 월급 외에 추가적인 소득을 만들어내는 것이 모든 직장인들의 목표가 되어가고 있습니다.
하지만 퇴근 후 또 다른 부업을 하기에는 시간적으로나 체력적으로 한계가 많은 것이 현실입니다.
그렇기에 월급 외 소득을 원하는 직장인이라면 결국 주식, 부동산, 코인 등에 투자를 하게 되지만,
변동성이 큰 시장 속에서 고정적으로 수익을 내는 것은 어려운 것이 사실입니다.
직장인들이 월급 외 소득을 만들어내는 것에 있어서 중요한 요소는
첫째, 본업과 병행 가능성
둘째, 안정적인 현금흐름
이라고 생각합니다.
본 글에서는 제2의 월급을 만드는 방법 중의 하나인 '미국 배당주 투자'를 독자분들에게 소개하고자 합니다.

목차
(1) 미국 배당주로 월 현금흐름 만들기
(2) 미국 배당주 살펴보기
(3) 미국 배당주 섹터 비중
(4) 미국 배당주 주요 지표
(5) 미국 배당주 조회 File (Screener)

 

 

(1) 미국 배당주로 월 현금흐름 만들기

주주 자본주의가 발달된 미국은 한국 기업과는 달리, 친주주 성향들의 기업이 많습니다.
따라서 대부분의 상장사가 주주에게 배당을 지급하고, '배당귀족주'라 불리는 기업들은
수십 년 간 배당을 늘려오고 있습니다.
급변하고, 예측할 수 없는 주식 시장에서 이러한 배당 정책은
단기 주가에 연연하지 않고 장기 투자를 할 수 있기 때문에 매일 같이 주식 투자에 신경 쓰지 않을 수 있고,
우량한 기업이 지급하는 안정적인 배당으로 꾸준한 현금흐름을 만들어 낼 수 있다는 것이 장점이라 할 수 있습니다.
그렇다면 어떤 방식으로 투자를 해야 할까요?

※ 추천 전략 : ① 20~30개 종목 포트폴리오 구성 ②목표 배당수익률 Setting 하기

예를 들어, 나는 아무리 못해도 예금금리(연 3% 가정) 이상의 수익률을 얻을 것이라는 목표가 있다면,
연 배당수익률이 연 3% 이상이 되게끔 배당귀족주 포트폴리오를 구성해 봅니다.
포트폴리오 구성을 통해, 주가의 변동과는 관계없이 적어도 연 3%의 (배당) 수익률을 거둘 수 있을 것입니다.
그리고 배당귀족주의 특성상 매년 배당금을 늘리기 때문에,
연 3% 이상의 (배당) 수익률도 기대할 수 있습니다.
단, 주의할 것은 특정 종목에 집중하는 투자 방식은 시장 위험에 크게 영향을 받을 수 있으므로
안정적인 투자를 위해서는 여러 종목으로 분산하여 투자하는 것이 시장 위험을 효과적으로 대비할 수 있는 방법입니다.

 

(2) 미국 배당주 살펴보기

기업들은 이익이 발생할 경우, 재투자를 할 것인지
혹은 주주들에게 배당을 지급할 것인지 결정하게 됩니다.
배당을 지급하지 않거나, 배당 규모가 작고
성장에 많은 투자를 하는 기업을 '성장주'라 합니다.
성장주는 기업이 영위하고 있는 사업 분야가 성숙해지고,
급격한 성장보다 완만한 안정기에 접어들기 시작하면
보통 배당금을 늘리기 시작합니다. 그리고 점차 '배당주'로 변모하게 됩니다.
대표적인 사례가 애플, 마이크로소프트가 있습니다.
정리하면, 미국의 경우 꾸준히 성장한 '성장주'는 우량한 '배당주'가 된다고 볼 수 있습니다.
우량한 배당주를 중심으로 포트폴리오를 구성하고,
미래 가능성이 있는 성장주로 포트폴리오의 성장성을 보완하는 것이 좋은 전략이 될 것입니다.

1. 미국 배당귀족주

주주 자본주의가 발달한 미국의 경우, 대부분 상장사가 분기별 배당을 합니다.
특히 배당킹, 배당귀족, 배당챔피언, 배당성취, 배당블루칩이라 불리는 종목들은
장기적으로 수십 년 간 배당을 늘려온 우량한 종목들입니다.
이러한 종목들을 일컬어 '배당귀족주'라고 합니다.
2023년 1월 기준으로 미국의 '배당귀족주'는 총 422곳이 있었으며,
배당킹(48), 배당귀족(39), 배당챔피언(66), 배당성취(244), 배당블루칩(25)으로 구성되어 있습니다.

2. 미국 고배당주 (배당귀족주 外)

미국 주식시장에는 배당귀족주 외에도 높은 배당을 주는 기업들이 많습니다.
2023년 1월 기준으로 5% 이상의 배당수익률인 '고배당주'는 170곳이 있었습니다.
배당귀족주처럼 장기간 배당을 늘려오진 않았지만
고배당이라는 메리트가 있어, 세밀하게 분석한다면 흙 속의 진주를 발견할 수도 있을 것입니다.
단기적으로는 5% 이상의 배당수익률인 고배당 기업에,
장기적으로는 향후 우량한 배당주로 거듭날 기업에 투자하는 기회가 될 것입니다.

 

(3) 미국 배당주 섹터 비중

미국 배당귀족주 및 고배당주의 섹터 구성을 살펴보면
성장성이 강한 섹터라기보다는, 라이프사이클(Life Cycle)이 성숙기 접어든 산업들이라고 볼 수 있습니다.
대표적인 성숙기 산업이라고 볼 수 있는 금융, 산업재, 유틸리티 등 11가지 섹터에 포함된 종목들이며
배당귀족주는 금융, 산업재, 유틸리티 섹터 위주로,
기타 고배당은 부동산, 금융, 에너지 섹터 위주로 기업이 구성되어 있는 것이 특징입니다.

※ 라이프 사이클(Life Cycle)이란?

사람은 물론, 경제와 산업, 그리고 기업과 제품까지에 걸쳐서 존재하는 수명주기. 기본적으로 시간이 지남에 따라

확장기(도입기)-성장기-성숙기-쇠퇴기의 4가지 Cycle로 구성됨.

 

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(4) 미국 배당주 주요 지표

기업을 판단하는 데 중요한 60가지 지표를 첨부파일 '미국 배당주 투자 스크리너'에서 확인하실 수 있습니다.
그중 배당주 투자에 핵심적인 지표라 할 수 있는 '시가 총액', '배당 지표', '모멘텀 평균'을 살펴봅시다.

1. 시가 총액 (단위 : 백만 $)

시가총액은 발행 주식의 규모를 판단할 수 있는 지표입니다. 시가총액이 클수록 해당 기업은 상대적으로
우량하다고 판단할 수 있습니다.
배당귀족주, 고배당주의 시가총액을 비교해 보면
시가총액이 상대적으로 높은 우량주는 배당귀족주에, 시가총액이 상대적으로 낮은 소형주는 고배당주에
구성되어 있습니다.
배당귀족주 시가총액은 MSFT(마이크로소프트)가, 고배당주 시가총액은 PXD(파이어니어내추럴리소스)가 1위를 차지하고 있습니다.

2. 배당 지표

배당 귀족주, 기타 고배당 종목들 중 배당수익률 기준으로 TOP 10 종목들을 뽑아보면 다음과 같습니다.
배당 귀족주는 전반적으로 안정적인 배당을 장기적, 그리고 꾸준히 증가시켜 온 것을 확인할 수 있습니다.
즉 장기적으로 안정적인 배당을 목표로 하는 포트폴리오를 구성하는 데, 좋은 종목들이라 할 수 있습니다.
최근 주가 및 기업의 현황을 지표를 통해 검토한 뒤 포트폴리오를 구성하여 장기적으로 투자한다면,
주가 상승과 안정적인 배당을 동시에 누릴 수 있을 것입니다.
기타 고배당 종목들은 배당 귀족주 종목들과 비교하면, 단기적인 배당 자체는 높지만 배당 안정성 측면에서는 부족한 면이 있습니다.
따라서 단기적인 투자로 고배당을 노릴 목적이라면 포트폴리오에 편입하기에 좋은 종목들입니다.
단기적으로 기업의 배당지급일, 배당락일과 주가 흐름을 잘 살펴본 뒤 투자하고, 수시로 종목 리벨런싱을 병행하면
포트폴리오의 배당률을 한 층 높일 수 있을 것입니다.

※ 배당 귀족주 추천 종목 : MO(알트리아 그룹), MMP(마젤란 미드스트림 파트너스), EPD(엔터프라이즈 프러덕츠 파트너스),
VF(VF 코퍼레이션), HCGS(헬스케어 서비스 그룹)
※ 기타 고배당 추천 종목 : IVR(인베스코 모기지 캐피털), TWO(투 하버스 인베스트먼트)
※ 배당 수익률 : (주당) 배당금 / 주가
※ 배당 성장률 : (주당) 배당금이 특정 기간 동안 증가한 비율

3. 모멘텀 평균

모멘텀평균 해당 종목의 1, 3, 6, 12개월 수익률을
지수로 나타낸 것입니다.
모멘텀평균을 산출하는 방식은, 투자자의 관점에 따라 다를 수 있습니다.
본 글에서는 아래와 같이 기간별 수익률에 가중치를 두어 산출했습니다.
(가중치 : 1개월 수익률 X 1.1% + 3개월 수익률 X 55.6% + 6개월 수익률 X 28.9% + 12개월 수익률 X 14.4%)
모멘텀평균을 평가하는 기준은 투자자마다 다를 수 있으므로, 기간별로 다른 가중치를 부여할 수도 있습니다.
미국주식의 경우 상승 사이클에 접어든 주식은 우상향 한다는 통계가 있습니다.
즉 모멘텀평균이 (+) 종목에 투자한다면, 상승추세에 올라 탈 확률이 상대적으로 높다고 할 수 있습니다.

 

(5) 미국 배당주 조회 File (Screener)

※ 파일 기능

- 미국 배당주 592개 조회 가능
- 각 기업별 60개 최신 지표 제공

 

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미국 배당주 투자(Screener)_2023년 ver.1.xlsx

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